2021年的中国乘用车市场是复杂多变的，因新冠疫情、芯片短缺等不可抗因素的影响，整个汽车行业受到了不小的冲击。而2021年又是新能源汽车爆发的一年，也是中国汽车品牌崛起的一年。

1►核心观点

①预计2022年汽车行业增速7-8%，即狭义乘用车总销量约2150万台

◆芯片影响：2021年1-5月狭义乘用车销量超过2019水平，6月后因为芯片供应紧张、原材料价格上涨等问题，导致销量损失约108万（估计）。据多方机构预测，芯片慌将在2022年下半年获得解决，而消费者需求挤压后将集中释放，因此预计销量曲线将呈现前低后高的趋势；

◆双碳目标：“双碳”影响了行业格局，明年新能源汽车渗透率和中国品牌占有率将迅速增加。

②预计狭义乘用车市场内，新能源汽车渗透率将达23%，有望达到500万台

◆自2021年9月至今，月渗透率已达到20%，预计2022年将进一步渗透，全年新能源渗透率达到23%；

◆品牌表现：比亚迪新能源汽车将破100万台；特斯拉产能缓解，在中国销量将大增；大众等合资品牌新能源纷纷落实布局

③预计狭义乘用车市场内，中国品牌销量将占45%，今年有望达到1000万台

◆中国品牌凭借新能源优势，自2021年7月起，份额突破40%，在第四季度中国品牌新车销量份额达到46%；

◆中国品牌向上趋势明显，凭借新能源优势，价格“天花板”不复存在，今年价格20万+的中国品牌车系销量超90万台，价格超30万车辆突破26万台；

◆市场多元化趋势，宏光MINIEV塑造“年轻、个性、电动等”标签，开辟了市场新蓝海。

2►细分市场趋势

①车型维度：级别市场向上趋势明显，而微型车市场开启个性化竞争

◆随着各大厂商的SUV车系布局接近成熟，SUV市场也告别了快速增长期。2021年各车身类别比例与2020年相当，轿车、SUV、MPV已经形成稳定的市场格局。长期来看，无论是轿车还是SUV，中型市场需求向上趋势明显；

◆2021年微型车异军突起，以宏光MINIEV为首的新能源微型车解锁新潮流，说明市场已经开启多元化竞争模式；

◆紧凑型车销量下降最快，除芯片影响外，更由于受紧凑型SUV和微型车同时抢夺；

◆中型车市场表现稳定，主要销量集中在日系、德系、豪华品牌；

◆紧凑型SUV销量持续增长，2021年占比1/4，与紧凑型车份额相当；

◆中型SUV市场持续增长，其中新能源汽车品牌、中国品牌车系增长迅猛。

②品牌维度：中国品牌受益于新能源的市场机会，迅速抢占份额

◆2021年7月后，中国品牌迅速崛起，份额突破40%，抢占了主流外国品牌和豪华品牌的市场份额，其主要原因是中国品牌新能源车在下半年集中上市。外国品牌中，日系、美系份额相对稳定，被中国品牌抢占的份额主要来自德系市场；

◆中国品牌主要厂商全面增长，新能源布局的优势体现。2021年中国品牌主要厂商全面增长，吉利、长安、长城占销量TOP 3。中国主要厂商纷纷布局新能源，带动了厂商整体销量增长，涨幅明显的有比亚迪，以及蔚来、小鹏、理想等新创车企。

◆主流外国品牌受芯片影响及中国品牌的严重抢夺，整体呈下滑态势。除产能影响外，一汽大众频繁爆发质量问题，现代、雪佛兰、起亚、斯柯达等品牌被中国品牌严重抢夺，也是销量下滑的重要原因。大众品牌的新能源ID家族火爆一时，但对品牌份额并无太大影响。

◆豪华品牌销量全面上升，宝马、特斯拉今年表现突出，奔驰、奥迪明年可期。BBA仍然占领第一梯队，特斯拉的国产化对豪华品牌市场格局造成较大改变，其他主要豪华品牌销量全面上升。

3►总结

①预计2022年汽车行业增速7-8%，即狭义乘用车总销量为2160万台。主要受两方面因素影响：芯片和双碳目标。

②预计在狭义乘用车市场内，新能源车渗透率将达23%，有望达到500万台。其中比亚迪突破了100万台，特斯拉产能缓解，大众等合资品牌也进行了新能源布局。

③预计狭义乘用车市场内，中国品牌销量将占45%，有望达到1000万台。2021年占比截至第四季度已经达到46%。而且今年中国品牌价格在20万以上的车系销量超过80万，宏光MINIEV确实开启了新蓝海。

本文观点摘自“汽车之家研究院”